發(fā)布時間：2025-07-08 17:14:11 熱度：

在跨境投資領(lǐng)域，“假ODI真返程”現(xiàn)象長期擾亂市場秩序。一些企業(yè)打著對外直接投資（ODI）的幌子，實則將資金轉(zhuǎn)移至境外空殼公司后迅速返程投資國內(nèi)，借此享受外資優(yōu)惠政策，這種行為不僅破壞了公平競爭的市場環(huán)境，也干擾了國家對跨境資金流動的宏觀調(diào)控。

2025年，外匯局為加強監(jiān)管，重磅推出資金穿透新規(guī)。新規(guī)要求對ODI資金的來源、去向及最終控制人進行全方位穿透式核查。以往，部分企業(yè)利用復(fù)雜的多層嵌套股權(quán)架構(gòu)，隱藏資金真實流向和實際控制人信息，以實現(xiàn)違規(guī)返程投資目的。如今，新規(guī)下監(jiān)管部門將層層拆解投資鏈條，讓資金路徑和背后操控者無所遁形。比如，若企業(yè)通過境外特殊目的實體（SPV）投資境內(nèi)，監(jiān)管會穿透SPV，核實其資金是否真正來源于境外合法渠道，以及境內(nèi)返程投資是否符合規(guī)定程序與產(chǎn)業(yè)政策。

這一新規(guī)具有重大意義。一方面，它能有效遏制“假ODI真返程”行為，維護市場的健康運行和政策執(zhí)行的嚴肅性。那些企圖鉆政策空子的企業(yè)將難以蒙混過關(guān)，保障了真正有境外投資需求和實力的企業(yè)的權(quán)益。另一方面，有助于國家精準掌握跨境資金流動態(tài)勢，提升宏觀經(jīng)濟決策的科學(xué)性和準確性，合理引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟和國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

對于企業(yè)而言，若有真實的ODI及返程投資需求，務(wù)必嚴格遵守新規(guī)。在進行ODI備案時，如實申報資金來源、投資架構(gòu)等信息，確保整個投資過程合法合規(guī)。在此過程中，舒心企服可以為企業(yè)提供專業(yè)的ODI備案辦理服務(wù)。舒心企服擁有豐富經(jīng)驗和專業(yè)團隊，熟悉外匯局等各部門的審批流程與要求，能協(xié)助企業(yè)高效準備備案材料，解答各類疑問，助力企業(yè)順利完成ODI備案，在合規(guī)框架內(nèi)開展跨境投資活動。