發(fā)布時間：2025-06-11 14:37:56 熱度：

對于涉及境外持股的自然人與企業(yè)而言，37號文登記與企業(yè)ODI備案是關(guān)鍵的合規(guī)路徑。兩者在適用主體、目的與流程上存在顯著差異，正確選擇至關(guān)重要。

37號文登記主要針對境內(nèi)居民個人，旨在解決個人通過特殊目的公司（SPV）進行境外投融資及返程投資的合規(guī)性問題，確保境外股權(quán)受國家認可，資金能合法回流。比如企業(yè)創(chuàng)始人在開曼設(shè)立公司控股國內(nèi)業(yè)務(wù)，或已行權(quán)的股權(quán)激勵員工通過境外公司持股，都需進行37號文登記。若未登記，境外資產(chǎn)無法合規(guī)調(diào)回境內(nèi)，返程投資也會受阻。

企業(yè)ODI備案則適用于境內(nèi)注冊企業(yè)，目的是規(guī)范企業(yè)境外直接投資行為，如海外建廠、并購、設(shè)立子公司等。企業(yè)向國家報備境外投資計劃，獲批后資金才能合法出境，未來利潤也可合規(guī)回流。未經(jīng)備案，資金無法匯出，投資計劃難以實施。

當(dāng)面臨自然人境外持股的情境時，如果是個人基于自身權(quán)益進行境外持股，像搭建紅籌架構(gòu)赴境外上市、境外融資后返程投資等，37號文登記是合適之選；若以企業(yè)為主體開展境外投資項目，即便涉及自然人股東，只要是企業(yè)行為，就應(yīng)遵循ODI備案流程。

在實際操作中，要依據(jù)投資主體性質(zhì)、投資目的及項目特征等綜合判斷。若涉及復(fù)雜的跨境架構(gòu)搭建與資金流動，建議咨詢專業(yè)機構(gòu)，以確保合規(guī)。舒心企服在跨境投資合規(guī)領(lǐng)域經(jīng)驗豐富，精通ODI備案流程，能夠為企業(yè)提供專業(yè)、高效的服務(wù)，助力企業(yè)順利開啟境外投資之旅，規(guī)避潛在風(fēng)險，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。